中国旨在缓解小微企业融资难贵问题的普惠金融一直被高层寄予厚望。从过去一度被市场机构诟病过于行政化及运动式要求银行加大信贷投放，到今年开始更加注重银行风险合理定价，普惠金融快速发展可谓成效显现与结构性问题并存。

在陆家嘴论坛“普惠金融主战场”会议上，与会官员与专家指出，发展普惠金融一定要建立在商业可持续模式下，解决银行成本和风险对称问题；而银行也要利用科技赋能，降低信贷成本，并加强与非银机构的互补合作。

“发展普惠金融，支持小微企业发展，一定要建立在商业可持续的原则下，而不能搞运动式的，不能搞政策性的，不能搞慈善性的，那是不行的。”银保监会普惠金融部主任李均锋称。

他并表示，从监管部门现在制定政策的角度来讲，支持商业银行按照利率覆盖风险的原则进行合理的定价，而不是引导银行降低利率或是用亏本买卖做普惠金融。在此基础上，也要降低成本，让小微企业能够有更多的获得感。

以往相对运动式和过度行政化手段干预下发展普惠金融，不但让金融机构压力山大，也引来一些地方基层监管人士的吐槽。

一位地方监管人士对路透称，信贷科每个月都写一篇利率监测报告，每个月都挖空心思讲利率怎么比上年下降，要么就是利率降幅比去年同期扩大多少，增幅收窄多少之类，总之要说出来利率下降了，但实际上利率恐怕一点没降。

中国普惠金融研究院院长贝多广就谈到一些地方政府在落实普惠金融过程中可能存在的风险隐忧。比如省级政府明确普惠金融又普又惠，利率下降是一种。商业机构觉得成本高亏损，政府就成立担保公司“亏钱了我给你贴”，但里面有很多行为越过政府引导原则，带来的后果反而使市场一些低效率项目获得了支持。

“政府如何引导和市场主体怎么落实普惠金融会带来很多问题。”在贝多广看来，这样的风险坦率来说是有待观察的，最大的核心要把握怎么真正让市场主导。

诚然，这些情况有一定的个案性和区域差异性，总体上，在多项政策激励下普惠金融发展快速，但直视政策执行过程中存在的问题，及时纠偏亦显得尤为必要。

今年政府工作报告要求，确保今年五大银行小微企业贷款余额同比增30%。银保监会主席郭树清周四透露，截至5月末，五大行对小微企业的贷款较去年同期增长了23.7%；平均利率为4.79%，较去年全年下降了0.65个百分点。

而根据李均锋分享的数据，今年前四个月商业银行对小微企业发放的贷款利率是6.9%；按照国标口径的小微企业贷款是35万亿人民币，占全部贷款的24%，授信在1,000万元以下的普惠性的小额贷款目前为10.04万亿元。

监管部门对金融机构提普惠金融量价目标的同时，也通过定向降准、放宽不良容忍度等监管政策给予支持。对银行而言，如何解决风险治理和控制问题也需要持续探索，风险控制不好也就没有可持续性。

李均锋透露，监管正在着手制定“中国普惠金融发展规划2021-2030”，并将进一步发文更好引导商业银行把小微金融做得更好，特别是在监管政策及银行贷款方式上，会提高监管政策和措施，希望下半年商业银行在小微金融上进一步发力。

他称，在普惠金融的生态系统中，存在产品结构和机构供给的两个结构性问题：一是普惠金融领域融资结构中信贷仍占大头；二是从机构供给的角度，监管层正在研究如何把商业银行和非银行机构之间补充合作，建立一种开放系统，彼此建立合作关系，在普惠金融市场上形成有序、有效、有竞争的供给市场。

与会人士普遍建议，实现普惠金融要建立生态系统，数字技术尤为重要，科技平台和金融机构有大量合作空间。

贝多广就指出，发展普惠金融，不仅仅是在加大信贷投放上，更重要的是要建立一个良好的普惠金融生态系统。在这个生态系统中，不同类型银行有不同的定位，比如大行承担批发功能，中小银行承担零售功能，再者银行可以去支持非银金融机构等。

蚂蚁金服董事长兼首席执行官井贤栋认为，数字技术是普惠金融包容性发展最大的红利，且现在中国小微企业非常之多，只有我们共同合作，不同的公司比如说金融科技公司和金融机构之间深度合作，才能覆盖得更多更广。

他提到，很多科技平台能够触达到一些小银行的客户。科技平台和金融机构之间有非常好的合作点来共同服务这些客户，金融机构不是单打冠军，合作非常重要，“金融生态就是应该合作共赢，不同的金融机构在价值链条里有不同擅长的事情，团体冠军才最重要，不是每次都是全能冠军，每个人做所有事情，而且每个人只能自己做。”

在监管的层面，李均锋建议，鼓励商业银行大量利用现代技术发放信用贷款，就是蚂蚁金服的模式，提倡商业银行减少对抵押担保的过度依赖发放信用贷款；推动银行信贷和股权投贷联动；推动商业银行对小微企业、科创企业贷款方式的变化，把知识产权作为权利抵押用好，商业银行研究小微企业资金长期需求。

来源：路透中文网 2019年6月14日